从前10年
，光伏是度电成本降落最快的能源种类
。由中国企业主导的技术创新下
，光伏发电度电成本10年间累计降落近90%
。中国光伏行业持续维持产业规模全球第一、出产造作全球第一、技术水平全球第一的领跑职位
。

光伏产业的发作式增长
，带来的是高低游产业蓬勃发展
，尤其是光伏热场部件、金刚线等耗材的产能扩张一波接着一波
，来势极度迅猛
。

同时
，关于市场产能扩张之后
，行业同质化竞争加剧的分歧声音也此起彼伏
。

光伏性价比提起用爆市场需要

“双碳」亟略下
，光伏产业迎来新一轮发作式增长
。2021年
，我国光伏发电新增装机容量达5493万千瓦
，同比增长14%；2022年上半年
，全国光伏发电新增装机3088万千瓦
，其中光伏电站1123万千瓦、散布式光伏1965万千瓦
。

景气宇通常与行业需要画等号
，景气宇高
，意味着行业需要旺盛
，下游终端企业“货不愁卖”
。为了追随竞争敌手措施
，部门光伏企业起头布局全产业链
，参与扩产能大潮
。上机数控（603185.SH）、隆基绿能（601012.SH）、京运通（601908.SH）等光伏上市公司近期纷纷颁发扩产打算
，投资金额从50亿元到150亿元不等
。

随着光伏产业的倍速发展
，热场部件、金刚线等光伏耗材需要也进入客户催单凶猛阶段和全面开工、产能提速阶段
。

以光伏热场碳、碳部件市场的龙头金博股份（688598.SH）为例
，光伏热场碳、碳产品是金博股份重要收入起源
，公司目前市占率超30%
，位居全行业第一
。从营收结构来看
，公司光伏业务占比在2017—2021年间均超95%
。

“此刻光伏部件产能扩张与光伏产业发展是强有关关系
。”8月中旬
，金博股份董事、总经理王冰泉接受《中国经济周刊》记者采访时暗示
，2021年
，公司出产的光伏耗材催单情况极度严沉
，今年耗材催单情况稍微好一点
，这重要得益于公司产能下半年有较大开释
。

据王冰泉介绍
，从2019年到2021年底
，金博股份光伏热场耗材的产能增长了10倍左右
，上市两年多
，公司已经实现业绩6倍增长、利润9倍增长
。

王冰泉坦言
，2018年起头
，光伏发电项目逐步下调或取缔补助
，光伏成为齐全靠市场驱动的产业
。补助取缔以来
，市场各方起头算经济账
，光伏产品性价比不休提高
，获得了市场客户认可
，光伏装机的市场需要一下子就发作了
。当前中国光伏市场齐全分歧于之前靠补助过日子的产业格局
。

在王冰泉看来
，“从公司角度来看
，我们不仅愿看到热场耗材持久处于供不应求的局面
，紧平衡状态对公司发展是比力合理的”
。

同为光伏耗材的金刚线产能也迎来大扩张
。金刚线是光伏硅片切片过程中的沉要耗材
。在光伏上
，金刚线重要用于硅片切割（蕴含截断和切片
，切片为主）
，其切割机能直接影响硅片质量及电池效能
。据悉
，光伏目前已成为金刚线最大的利用市场
，占总需要量90%以上
。

随着隆基绿能、通威股份（600438.SH）等光伏巨头的扩产
，金刚线的市场需要被拉动
。

例如
，今年上半年
，宇晶股份（002943.SZ）金刚线产品实现交易收入7985.42万元
，较上年同期上升 106.93%
，重要客户蕴含晶科能源（688223.SH）、赛维、京运通、协鑫光伏、高佳太阳能、福旭科技等光伏行业企业
。

8月初
，金刚线概想股星空娱乐新材（300700.SZ）董秘周家华接受《中国经济周刊》记者采访时暗示：“此刻一些客户提出加金刚线订单量
，我们是不敢铺开手接订单的
。产能每个月都在增长
，设备调试出来立马就正式出产
。6月底产能已达到120万公里
，7月份产能预计达到140万公里
。”

一年间
，星空娱乐新材的金刚线产能从不到30万公里/月已提升到120万公里/月以上
。依照打算
，2023年一季度金刚线产能开释将突破300万公里/月
。

周家华心中有一本金刚线的产能账
，公司第一大客户每个月的金刚线需要是200万公里
，如果给公司100万公里的订单需要
，公司产能做这一家订单需要就吃鼓了
，所以“扩产”也成了金刚线行业的主旋律之一
。

供需严重的背后
，是持续火热的光伏行业带来的需要放量
。1GW（光伏装机容量的单元
，为1000兆瓦）光伏必要50万～60万公里的金刚线需要
，周家华预测
，全国今年守旧估计出产光伏电池所需的硅料产能将近300GW
，那么就意味着
，用于硅片切割的金刚线市场需要至少1.5亿公里
。

中金对光伏产业2022年下半年行情分析称
，光伏产衣符润再分配、技术迭代带来主产业链投资机遇
。硅片辅材方面
，热场去库存、价值竞争根基见底
，随着硅料放量
，我们看好该行业下半年有望实现供需边际改善
。金刚线由于硅料超预期涨价
，细线化过程持续推动
，拉动行业供需持续景气
。

光伏产能的过剩之忧

凭据隆基能源钻研院的预测
，到2030年
，全球新增光伏装机必要达到1500GW～2000GW
，这一装机规模相当于2021年新增装机量的10倍
。

同时
，光伏行业格局是专业化厂商与一体化厂商并存发展
，随着隆基绿能、晶澳科技（002459.SZ）、晶科能源沉金扩充光伏一体化产能
，市场对光伏产能过剩；挠怯粢苍谏仙
。

对于光伏行业产能的急剧扩张
，中国光伏行业协会名望理事长王勃华公开暗示
，必要警惕部门环节的产能过剩
，以及产能扩张之后的行业同质化竞争加剧问题
。

产能过剩之忧似乎就在面前
。8月19日
，光伏板块迎来了久违的大跌
。天合光能（688599.SH）、隆基绿能、晶澳科技3只龙头股市值计算蒸发超800亿元
。

市场机构分析称
，随着硅料及电池领域的双龙头通威股份积极扩产以打“价值战”的伎俩切入组件赛路
，其买通下游产业
，向光伏一体化迈出沉要一步
，这对组件龙头隆基绿能、晶澳科技、晶科能源形成不幼压力
。

光伏龙头向一体化产业迈进引刊行业关注
，采访中
，多位光伏产业人士对《中国经济周刊》记者谈及光伏产能过剩问题时
，都比力乐观
，看好光伏产业将来的潜力和空间
。

“光伏产能开释无非把成本降得更低一些
，量的问题能够让市场自己去调节
。”谈及光伏产业的产能过剩问题
，王冰泉以为
，光伏产能扩张后
，意味着市场需要提升了
，这会传导到市场
，进一步降低产业链成本
，对行业发展不齐满是坏事
。不用过度不安光伏产业的周期和产能过剩问题
。终于
，中国的光伏产业需要和成本负有关
，成本越低需要越高
，二者拥有弹性关系
。